المعدل السنوي الصافي ما هو ال؟ كيف يتم حسابها؟ الإجابة على هذه الأسئلة هي هدف مقالتنا التالية. لذا تابع معنا.
تعريف صافي المعدل السنوي
المعدل السنوي الصافي (NAR) هو عائد الاستثمار الذي يحصل عليه المستثمر في فترة زمنية محددة، ثم يتم حساب هذا العائد لسنة واحدة فقط، وهو مقياس أداء الاستثمار لمعرفة مقدار الربح أو الخسارة. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية سنوية مرتبطة بالفترة التي تم خلالها الاستثمار.
تشمل مصادر العوائد أي تغيير في قيمة الاستثمار من عوائد إيجابية مثل توزيعات الأرباح وزيادة رأس المال أو عوائد سلبية على الخسائر نتيجة الرسوم والمصاريف الأخرى. يتم قياس معدل العائد السنوي مقابل المبلغ الأولي للاستثمار وهو متوسط هندسي وليس متوسطًا حسابيًا بسيطًا.
طريقة احتساب المعدل السنوي باستخدام البيانات السنوية
على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا اشترى شهادة إيداع مدتها خمس سنوات بمبلغ 300 دولارًا وبعد خمس سنوات تبلغ قيمتها 350 دولارًا، أي أنه حصل على 50 دولارًا خلال تلك السنوات الخمس.
كم هو العائد السنوي؟ الجواب بديهيًا هو أن العائد السنوي هو 10 دولارات في السنة، لكن هذا تقدير أولي وغير دقيق، ولا يأخذ الفائدة المركبة في الاعتبار.
يتم حساب المعدل السنوي الصافي بشكل أسي لأخذ الفائدة المركبة بمرور الوقت:
- = رأس المال أو الاستثمار الأولي ص
- = الربح أو الخسارة G
- = عدد السنوات أو الأشهر n
- NAR = صافي المعدل السنوي
- NAR = [((P + G) / P) ^ (1 / n)]-1
بالعودة إلى المثال السابق، نجد أن صافي المعدل السنوي هو: NAR = [((300 + 50) / 300) ^ (1 / 5)]-1 = 0.03131 = 3.13٪. أي أن معدل الربح الصافي السنوي هو 3.13 بالمائة، وهو ما يعادل في السنة الأولى من الاستثمار ربحًا قدره 9.39 دولارًا أمريكيًا، والذي يتم حسابه بضرب مبلغ الاستثمار الأولي في النسبة المئوية لصافي معدل الربح السنوي، وفي الثانية السنة 9.68 دولار يتم حسابها بضرب مبلغ الاستثمار زائد مبلغ الربح في السنة الأولى كنسبة مئوية من معدل الربح الصافي السنوي… .. وهكذا. إذًا ربح السنة الثالثة 9.98 دولارًا، وفي السنة الرابعة 10.29 دولارًا، وفي السنة الخامسة 10.62 دولارًا.