موضوع عن المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة في حياتنا اليومية. قد نتعامل مع بعض الأشخاص ويريدون الارتباط ببعضهم البعض في شيء ما، ويجب أن يكون هناك اتفاق غير متنازع عليه.
كما أن هذه العقود ويمكن التفاوض عليها رسمياً بحيث يمكن لكل منها أن يضمن حقوقها، ويكون من خلال الأسواق المالية المنظمة أو المتشابهة، وتتعامل مع المشتقات المالية والمختبرات الورقية.
عناصر موضوع المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة
- موضوع تمهيدي حول المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة.
- ما هي المشتقات المالية؟
- الأصول المالية.
- سوق المشتقات المالية.
- أنواع المصدر.
اقرأ أيضًا: أكثر 7 نصائح غير مجدية لتحقيق أهدافك المالية
مقدمة في موضوع المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة
في هذا المقال سوف نشرح لكم عن هذه المصادر المالية وما هي هذه المصادر المالية؟ أيضا، ما هي الأوراق المالية المختلطة التي يمكن توزيعها في الأسواق المالية المنظمة أو الموازية.
يمكن أن تستخدم هذه المصادر المالية لتنفيذ العديد من الأغراض القائمة على الوقاية من المخاطر التي قد تحدث في أوقات معينة، وكذلك بيعها واستخدامها لأغراض المضاربة.
ما هي المشتقات المالية؟
- المشتق المالي هو نوع من الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من الأداء الأصلي أو الأداء المالي أو حتى أداء مؤشر السوق.
- يندرج ذلك تحت ما يسمى الأصول الحقيقية، ويمكن أن تكون هذه السلع دولية مثل الذهب والنفط والمعادن والقمح والأرز.
الأصول المالية
- تتكون الأصول المالية من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات، وفي هذه الحالة تعتمد المشتقات المالية على تحويل المخاطر المالية بين الأطراف التي تتعاقد معها من خلال أسواق مالية منظمة أو أسواق مماثلة.
- تعتمد قيمة هذه الأداة المشتقة أيضًا على سعر الأصول أو المؤشرات التي هي موضوع العقد، وعلى عكس أدوات الدين، لا يتم دفع أي شيء مقدمًا لإعادة شرائه، ولا يوجد عائد متراكم على الاستثمار.
- يمكن أن تخدم المشتقات المالية العديد من الأغراض، بما في ذلك إدارة المخاطر وتخفيف المخاطر والموازنة بين الأسواق وأغراض المضاربة.
راجع أيضًا: معلومات مفصلة حول فئات الدولار
هناك تعريف آخر للمصادر المالية
هي أن المشتقات المالية هي عقود فرعية مشتقة من العقود الأساسية لأدوات الاستثمار، مثل الأوراق المالية والعملات الأجنبية والسلع، وهي في نطاق يسمى الهندسة المالية.
طبيعة سجية
- لا يجوز اعتبار المشتقات المالية أصولاً مالية كالمعتاد، ولكنها تعتبر أصولاً لا تمثلها أصول حقيقية، ولكنها تعتبر عقودًا مثل جميع أنواع العقود المعروفة مع التزام الطرف الآخر أو حق الطرفين والالتزام. منهم في نفس الوقت.
بالنسبة للمصادر المالية،
- هي أداة مالية يمكن اشتقاق قيمتها من سعر أو سعر عقد أو مؤشر عملته، ويمكن أن يكون هذا السعر أو السعر الأساسي هو سعر ورقة مالية معينة أو عملة أجنبية. المبلغ، أو سعر السلعة، أو معدل فائدة، أو مؤشر أسعار أو معدلات.
أوراق هجينة
- يتم تعريف الأوراق المالية الهجينة على أنها أوراق مالية غير مجمعة، ولكن يمكن تصنيفها بشكل قاطع بين الخصائص التي قد تمتلكها أي أدوات دين وأي سندات وأي أدوات حقوق ملكية، أي الأسهم.
- ومع ذلك، فإن خصائص وخصائص كل منها مشوشة، وبالتالي، فإن الأوراق المختلطة لها بعض خصائص وخصائص الأجزاء التي تختلف عن جميع أنواعها.
- كما تقوم في نفس الوقت على حمل بعض أجزاء وخصائص السندات، وبالتالي لا يمكن اعتبار هذه الأوراق أسهماً أو سندات، بل تعتبر خليطاً بينهما.
- تعرف الأوراق المالية الهجينة أيضًا بالأوراق المالية التي تنتمي إلى مجموعتين، وهي أسهم أو سندات، والتي تحمل بعض خصائص المجموعة الأخرى، وهناك العديد من الأوراق المالية الأخرى وهذا بجانب الأسهم والسندات.
- يتم تمثيل الأوراق الهجينة أيضًا بخصائص يمكن أن تقترب من أي أسهم أو سندات، على سبيل المثال، في دولة الجزائر، هذه الأوراق المختلطة غير موجودة، لكن هذه الأوراق موجودة في عدة أشكال، وهي السندات القابلة للتحويل إلى أسهم، والسندات ذات إيصال اشتراك الأسهم.
سوق المشتقات المالية
- يمكن أن يكون سوق المشتقات كبيرًا جدًا، والسبب في ضخامة حجمه هو أن هناك مشتقات متاحة للعديد من الأصول المختلفة، بما في ذلك السندات والأسهم والسلع والعملات.
- أيضًا، يفضل العديد من المستثمرين شراء المشتقات بدلاً من الأصول الأساسية.
ينقسم سوق المشتقات أيضًا إلى فئتين
- مشتقات cTO والمشتقات المتقاطعة.
- CTO أو المشتقات التي لا تتطلب وصفة طبية، وهي من المشتقات التي لا تظهر في البورصة، والتي يتم تداولها بين الأطراف.
- تعتمد هذه الأنواع أيضًا على جذب شعبية كبيرة من البنوك الاستثمارية.
- ويمكن أيضًا أن تكون المشتقات القائمة على التبادل مشتقات موجودة في البورصات، مثل Chicago Mercantile.
- يستخدم المستثمرون المؤسسيون الكبار مشتقات cTO ومن المعروف أن المستثمرين الأصغر والأفراد يستخدمون المشتقات القائمة على التبادل أو التداول.
- هناك عملاء مثل البنوك التجارية وصناديق التحوط والشركات التي ترعاها.
- غالبًا ما يشترون مشتقات cTO من البنوك الاستثمارية.
أنواع المصدر
- يمكن أن يكون هناك العديد من المشتقات التي يمكن تقديمها بدون وصفة طبية، أو من خلال egnahcxE.
- تتأثر قيمة المشتقات المالية أيضًا بالأداء الأصلي الأساسي، أو ما يسمى بالعقد.
هناك مصادر مالية تعد من أكثر المصادر المالية استخدامًا لممارسة الأعمال التجارية عبر الإنترنت، وهي كالتالي:
عقود الفروق
- يمكن أن تحظى عقود الفروقات (CFDs) بشعبية كبيرة عند تداول المشتقات المالية
- والتي تمكن مستخدم CFD من التكهن.
- يمكن القيام بذلك عن طريق زيادة أو خفض أسعار الأدوات العالمية، والتي تشمل الأسهم والعملات والمؤشرات والسلع.
- يتم تداول العقود مقابل الفروقات أيضًا في أداة تتمثل وظيفتها في العمل على تحركات الأصول الأساسية.
- يتم تحرير الأرباح والخسائر أيضًا عند نقل الأصل بالنسبة إلى المركز الذي يتخذه المتداول.
العقود الآجلة
- هذه العقود هي مشتقات شائعة وتستند إلى اتفاقية شراء أو بيع الأصول.
- إنه مثل السكر أو الأسهم التي يتم دفعها في مرحلة لاحقة ولكن بسعر ثابت.
- يتم توحيد العقود الآجلة لتسهيل عملية التداول في بورصات العقود الآجلة.
- هذا هو المكان الذي تعتمد فيه تفاصيل الأصل الأساسي على جودة وكمية المنتج.
خيارات
- يمكن أن تعمل هذه الخيارات على منح المتداولين الفرصة للتداول في أسواق المشتقات.
- ولديهم الحق في الشراء أو البيع، وهذا من الأصل الأساسي وبسعر معين.
- إنه في أو قبل تاريخ معين وليس عليه أي التزامات قد تكون موجودة.
- هذا هو أحد الاختلافات الأساسية بين خيارات التداول وتداول العقود الآجلة.
العقود الآجلة مقابل الخيارات
- الغرض من جميع العقود الآجلة وعقود الخيارات هو السماح للأشخاص بتثبيت الأسعار مقدمًا، قبل التداول الفعلي.
- كما يسمح للمتداولين بحماية أنفسهم من مخاطر تغيرات الأسعار.
- ومع ذلك، بالنسبة للعقود الآجلة، لا يزال المشترون ملزمون بدفع المبلغ الذي حددوه ونفس السعر المتفق عليه عند الوصول في التاريخ المحدد.
انظر أيضاً: بحث في مشاكل العمالة الوافدة في السعودية