نظرة عامة مع نبذة تاريخية عن سوق الفوركس

في هذه المقالة سأقدم نبذة مختصرة عن سوق الفوركس، وستكون هناك نظرة عامة عليها. سنذكر أيضًا الفرق بين السوق الفوري وسوق الفوركس الآجل. لذا تابع المقال حتى النهاية، لتستفيد منه.

ما هو سوق الفوركس؟

الفوركس هو سوق الصرف الأجنبي أو المكان الذي يتم فيه تبادل العملات (الدولية) المختلفة، مما يمكننا من شراء السلع والخدمات محليًا أو دوليًا. هذا لأنه يتعين علينا استبدال العملات الدولية بالتجارة الخارجية (بين البلدان)، واسمحوا لي أن أقدم لكم بعض الأمثلة حتى تفهموها أكثر.

إذا كنت تعيش في الولايات المتحدة وترغب في شراء الجبن من فرنسا، فسيتعين على الشركة التي ستشتري الجبن أن تدفع للفرنسيين ثمن الجبن باليورو (EUR). هذا يعني أنه يجب على المستورد الأمريكي استبدال ما لديه بالدولار الأمريكي باليورو حتى يتمكن من دفع ثمن الجبن للشركة.

وكذلك الحال بالنسبة للسفر (للسياحة أو العلاج أو لأي سبب) فمثلاً لا يستطيع السائح المصري زيارة فرنسا والتعامل بالجنيه المصري وعليه تغيير أمواله المصرية باليورو.

ولعل الجانب الأبرز في هذا السوق الدولي هو عدم وجود سوق مركزي للعملات الأجنبية، وبدلاً من ذلك يتم تداول هذه العملات إلكترونياً من خلال عداد (OTC). يتم التفاوض بشكل متبادل.

هذا يعني أن جميع المعاملات تتم عبر شبكات الكمبيوتر بين المتداولين حول العالم، وليس في بورصة مركزية واحدة.

السوق مفتوح 24 ساعة في اليوم، ويعمل لمدة خمسة أيام ونصف في الأسبوع، ويتم تداول العملات حول العالم في المراكز المالية الرئيسية في فرانكفورت وهونغ كونغ ولندن ونيويورك وباريس وسنغافورة وسيدني وطوكيو. وزيوريخ عبر المنطقة الزمنية لكل منهما. على سبيل المثال، عندما ينتهي يوم التداول في الولايات المتحدة، يبدأ سوق الفوركس مرة أخرى في طوكيو وهونغ كونغ وما إلى ذلك.

من الجدير بالذكر أن سوق الفوركس يمكن أن يكون نشطًا للغاية في أي وقت، وأن أسعار الصرف تتغير باستمرار.

تاريخ موجز للفوركس

كان سوق الفوركس بمعناه الأصلي موجودًا منذ قرون، وقد اعتاد الناس على تبادل أو مقايضة السلع والعملات للحصول على السلع أو الخدمات التي يحتاجون إليها. لكن الجدير بالذكر أن مفهوم سوق الفوركس المعروف اليوم يختلف نوعًا ما عن المفهوم القديم.

تم السماح للعديد من العملات بالتعويم بحرية مقابل بعضها البعض بعد أن بدأت اتفاقية بريتون وودز في الانهيار في عام 1971. تختلف قيم العملات الفردية بناءً على الطلب والتداول، ويتم مراقبتها من قبل خدمات الصرف الأجنبي.

وتجدر الإشارة إلى أن البنوك التجارية والاستثمارية تجري معظم عمليات التداول في أسواق الفوركس نيابة عن عملائها، ولكن هناك أيضًا فرص مضاربة لتداول عملة مقابل أخرى للمستثمرين المحترفين والأفراد.

يمكن للمستثمر أن يربح من الفرق بين سعري فائدة في اقتصادين مختلفين عن طريق شراء العملة بسعر فائدة أعلى والبيع على المكشوف للعملة بسعر فائدة أقل. كما حدث قبل الأزمة المالية لعام 2008، كان من الشائع جدًا بيع الين الياباني (JPY) وشراء الجنيه الإسترليني (GBP) لأن فرق سعر الفائدة كان كبيرًا جدًا في ذلك الوقت.

من الجدير بالذكر أن تداول العملات كان صعبًا للغاية بالنسبة للمستثمرين الأفراد قبل الإنترنت. كان معظم تجار العملات من الشركات الكبرى متعددة الجنسيات أو الصناديق أو الأفراد أصحاب الثروات الكبيرة. هذا لأن تداول الفوركس يتطلب الكثير من رأس المال.

ولكن بعد ظهور الإنترنت، ظهر سوق تجزئة يستهدف المتداولين الأفراد، مما يوفر وصولاً سهلاً إلى أسواق الصرف الأجنبي من خلال البنوك نفسها أو من خلال الوسطاء الذين ينشئون سوقًا ثانوية. يقدم معظم الوسطاء أو المتداولين أيضًا رافعة مالية عالية جدًا للمتداولين الأفراد عبر الإنترنت، مما يمكنهم من التحكم في صفقة كبيرة برصيد حساب صغير.

نظرة عامة على سوق الفوركس

ربما يكون سوق الصرف الأجنبي هو السوق التجاري الوحيد الذي لا يتوقف في العالم. في الماضي، كان سوق الفوركس تحت سيطرة الشركات المؤسسية والبنوك الكبرى التي كانت تعمل نيابة عن العملاء. لكنها أصبحت أكثر تشتتًا في السنوات الأخيرة، حيث بدأ التجار والمستثمرون في المشاركة فيها بأحجام مالية مختلفة.

أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في أسواق الفوركس العالمية هو أنه على الرغم من الحج الهائل، لا توجد مبانٍ مادية تعمل كأماكن تجارية للأسواق. بدلاً من ذلك، هناك سلسلة من الاتصالات التي تتم من خلال محطات التداول وشبكات الكمبيوتر. المشاركون في هذا السوق هم المؤسسات والبنوك الاستثمارية والبنوك التجارية ومستثمرو التجزئة.

سوق الفوركس هو الأكثر غموضًا بين الأسواق المالية الأخرى. يتم تداول عقود OTC في الأسواق والإفصاح ليس إلزامياً. تعتبر تجمعات السيولة الكبيرة من الشركات المؤسسية أيضًا سمة سائدة في سوق الفوركس.

عندما يشير الناس إلى سوق الفوركس، فإنهم يشيرون في الغالب إلى السوق الفوري. تميل أسواق العقود الآجلة إلى أن تكون أكثر شيوعًا لدى الشركات التي تحتاج إلى التحوط من مخاطر الصرف الأجنبي حتى تاريخ محدد في المستقبل.

لطالما كان سوق الفوركس الفوري هو الأكبر لأنه يتداول في أكبر الأصول الحقيقية الأساسية لأسواق العقود الآجلة. في السابق، تجاوزت الأحجام في أسواق العقود الآجلة تلك الموجودة في الأسواق الفورية. ولكن مع ظهور التجارة الإلكترونية وانتشار وسطاء الفوركس، تلقت أحجام التداول في أسواق الفوركس الفورية دفعة قوية. لكن هنا سؤال مهم:

ما هو الفرق بين سوق الفوركس الفوري وسوق العقود الآجلة؟

سوق الفوركس الفوري هو السوق الذي يتم فيه شراء العملات وبيعها بناءً على سعر تداولها، ويتم تحديد هذا السعر من خلال العرض والطلب، ويتم التحكم فيه أيضًا من خلال عدة عوامل مثل أسعار الفائدة الحالية والأداء الاقتصادي والمشاعر تجاه السياسة المستمرة المواقف (المحلية والدولية)، وتصور الأداء. مستقبل عملة ما مقابل الأخرى.

يُعرف الإجراء بصفقة فورية، وهي معاملة ثنائية يقوم فيها أحد الأطراف بتسليم مبلغ متفق عليه مع الطرف الثاني بعملة ما، ويتلقى مبلغًا متفقًا عليه بالعملة الأخرى، وفقًا لسعر الصرف المتفق عليه، والتسوية نقدا.

مثال لتقريب المعنى: أعطيك مبلغا من الدولارات مقابل أن تعطيني مبلغ يورو حسب سعر الصرف ليوم الاثنين.

على الرغم من أن السوق الفوري يُعرَّف عمومًا بأنه السوق الذي يتعامل في الوقت الحاضر (وليس المستقبل)، إلا أن تسوية هذه التداولات تستغرق حوالي يومين.

سوق العقود الآجلة للفوركس هو اتفاق خاص بين طرفين لشراء عملة في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا في أسواق خارج البورصة (OTC) من خلال عقد آجل بين طرفين.

مثال على تقريب المعنى هو عقد بيننا سيتم تنفيذه في التاريخ أيضًا (مستقبلي) لمنحك مبلغًا محددًا من الدولارات وتعطيني مبلغًا محددًا من اليورو، ويتم تحديد سعر الصرف الآن وعدم الالتفات إلى سعر الصرف في ذلك الوقت.