تعريف الاستثمار وأنواعه يعتبر الاستثمار من أهم العوامل المؤثرة على اقتصاد الدول، كما أنه المصدر الأول والأساسي لتحصيل الثروة للأفراد بمرور الوقت.
تعريف الاستثمار
- هذا هو رأس المال المستخدم لتوفير أو إنتاج السلع أو الخدمات، ويمكن إصلاح الاستثمار.
- مثل السندات أو الأسهم المفضلة، أو يمكن أن يكون متغيرًا مثل ملكية الممتلكات.
- يُعرّف الاستثمار بأنه الأصول المشتراة من قبل المؤسسات والأفراد، من أجل الحصول على دخل في الوقت الحاضر أو في المستقبل.
- من بين تعريفاته الأخرى، المبلغ المستثمر في شيء ما، لا سيما في الأعمال التجارية، والذي يتضمن شراء قطع غيار وآلات جديدة.
استثمار
الجانب الاقتصادي
- يُعرَّف الاستثمار من الجانب الاقتصادي بأنه عملية شراء سلع ومنتجات ذات قيمة منخفضة نسبيًا في الفترة الحالية.
- ومع ذلك، تظهر المؤشرات الاقتصادية أن الأسواق ستهاجمهم في المستقبل، وبالتالي يتم بيعهم بعد فترة من الزمن وتحقيق ثروة مالية.
الجزء المالي
- من الناحية المالية، الاستثمار هو عملية شراء أصل نقدي، من المرجح أن تزيد قيمته بعد فترة زمنية ثم بيعه.
- بما في ذلك تحقيق الربح من خلال فرق السعر بين البيع والشراء.
- أو، مثل الاستثمار في الأسهم والسندات، يمكن جني الأرباح من فوائدها مع الاحتفاظ بالقيمة الأصلية.
أهداف الاستثمار
يسعى الاستثمار إلى تحقيق عدة أهداف منها:
- توفير الحماية للمال من انخفاض القوة الشرائية الناتجة عن التضخم: وذلك لأن الغرض من الاستثمار يعتمد على تحقيق مكاسب رأسمالية وعوائد تحافظ على القوة الشرائية للمستثمر.
- الحفاظ على استمرارية التنمية بالثروة المالية: من خلال هذا الهدف الاستثماري، هو تحقيق عائد مالي مقبول، مقرونًا بزيادة رأس المال.
- تحقيق أكبر قيمة من الدخل الجاري: هذا هو تركيز المستثمرين على الاستثمارات التي تعود عليهم لتحقيق أكبر عائد مالي، دون النظر إلى أي اعتبارات أخرى مثل نسبة المخاطرة.
- توفير حماية ضريبة الدخل: يسعى الاستثمار إلى إفادة المستثمرين من المزايا التي تظهر في الضرائب.
- نتيجة للتشريع المعمول به، وفي حالة الاستثمار في مجال غير مناسب، قد يؤدي هذا التعرض إلى معدل ضريبي مرتفع.
- الوصول إلى أكبر نمو للثروة: المضاربون في السوق المالية هم المهتمون بتحقيق هذا الهدف الاستثماري.
- حتى يكونوا مستعدين لاختيار استثمارات محفوفة بالمخاطر، ويقبلون جميع عواقب اختياراتهم.
- تأمين المستقبل: هذه استثمارات تتعلق بالأشخاص الذين بلغوا سن التقاعد، لذا فإن الغرض من الاستثمار هنا هو تأمين المستقبل.
- عن طريق استثمار الأموال في شراء الأوراق المالية مثل السندات التي تقدم عوائد متوسطة بأقل مستوى من المخاطرة.
أدوات الاستثمار
يعتمد الاستثمار على العديد من أدواته الخاصة، ويتكون من أصول حقيقية أو مالية تتبع ملكية المستثمرين.
أدوات الاستثمار المادي
المشاريع الاقتصادية: وهي من أكثر أنواع أدوات الاستثمار المادي انتشاراً، وقد شهدت أنشطة خدمية متنوعة.
تجارية وصناعية وزراعية، وتسعى لإنتاج سلع وخدمات تلبي احتياجات الناس.
العقار: استثمار يعتمد على طريقتين:
- الاستثمار المباشر: هو شراء المستثمر للعقارات مثل الأراضي والمباني.
- الاستثمار غير المباشر: هو شراء المستثمر لسندات عقارية من خلال المشاركة في بنك عقاري أو محفظة استثمارية.
السلع: هي سلع ذات خصائص استثمارية، ويوجد لها أسواق خاصة، مثل أسواق الأوراق المالية، ومثال على هذه السلع: البن والذهب.
أدوات الاستثمار المالي
الأسهم: هي المستندات المالية الصادرة للأشخاص الذين لديهم أسهم في رأس مال شركة معينة، وتنقسم الأسهم إلى نوعين، وهما:
- الأسهم العادية: وهي مستندات ملكية لها قيمة دفترية وسوقية وقيمة اسمية، والقيمة الدفترية هي قيمة حقوق الأسهم ولا تشمل السهم المفضل.
- بدلاً من ذلك، الاحتياطيات والأرباح، والقيمة الاسمية هي القيمة المسجلة في سند الأسهم، القيمة السوقية، التي تحدد سعر بيع الأسهم في سوق رأس المال.
- الأسهم الممتازة: هي الأسهم التي تعطي لأصحابها حقوقاً لأنفسهم، مثل الأولوية في تحقيق الأرباح، وزيادة قيمة الأرباح نتيجة تصفية الشركة.
- هذه الأسهم لها نفس القيم الثلاث للأسهم العادية: القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية.
السندات: هي المستندات التي تثبت أن لأصحابها حقوقًا معينة في امتلاك سلع أو استخدام خدمات معينة. وهي أيضًا ديون أفراد طبيعيين أو اعتباريين. تشمل السندات الأنواع التالية:
- السندات التي تصدرها الحكومة: وهي معروفة بهذا الاسم لأنها أدوات دين متوسطة وطويلة الأجل.
- تصدر الحكومة هذه السندات للحصول على موارد تساعدها على تغطية العجز الاقتصادي أو التعامل مع التضخم.
- السندات الصادرة عن المؤسسات: هي عقود بين المقرضين (المستثمرين) والمقترضين (الشركات).
- وفقًا لهذه الاتفاقية، يقرض الطرف الأول مبلغًا من المال للطرف الثاني.
- من يتعهد بإعادته بمقدار معين من الفائدة يكسب منه في تاريخ معين.
أنواع الاستثمار
حسب النوع:
- الاستثمار الاقتصادي: إنتاج سلع أو خدمات للاستهلاك أو الاستثمار، والمشاريع الصناعية والزراعية.
- الاستثمار الاجتماعي: يهدف إلى زيادة الرفاهية الاجتماعية للأفراد والمشاريع الرياضية والثقافية.
- الاستثمار الإداري: تطوير المناطق الإدارية التي تعنى بالمحافظة على المجتمع مثل المباني الحكومية والعسكرية.
- الاستثمار في الموارد البشرية: وهو السعي لتحقيق التنمية البشرية والذي ينعكس في برامج التعليم والتدريب المقدمة للأفراد في الدولة.
حسب أدواته
- الاستثمار الحقيقي: يُعرف أيضًا باسم الاستثمار في المشاريع أو الأعمال التجارية، ويعتبر الاستثمار حقيقيًا عندما يمنح المستثمر حقوقًا في الاستحواذ على الأصول العقارية والعقارات والذهب.
- الاستثمار المالي: هو شراء حصة في قرض أو رأس مال يوفر للمالك مزايا أو أرباحاً يضمنها القانون.
- الاستثمار الأخلاقي: استثمار قائم على اكتساب الملكيات الفكرية أو المعرفة، كإجراء البحث العلمي.
حسب معيار التعددية أو عدمه:
- الاستثمار المتعدد: يُعرف أيضًا باسم استثمار المحفظة، وهو استثمار في أكثر من نوع واحد من أدوات الاستثمار المادي أو المالي.
- الاستثمار غير المتعدد: ينطوي على المشاركة في استثمار، مثل شراء أصل مادي أو مالي واحد فقط.
وفقا لمعايير الملكية
يُقصد بالاستثمارات أن تكون مملوكة لمجموعات أو أفراد أو دول، وتشمل الأنواع التالية:
- الاستثمار الخاص: استثمار يقوم به فرد أو مجموعة أفراد بشكل قانوني داخل شركة خاصة.
- الاستثمار العام: استثمار يتم في مؤسسة أو مجموعة مؤسسات مملوكة للدولة وداخل شركة عامة.
- الاستثمار المختلط: استثمار يقوم به فرد أو مجموعة أفراد أو مؤسسة خاصة أو مجموعة مؤسسات مع مؤسسة أو مجموعة مؤسسات عامة داخل أي نوع من المؤسسات المختلطة التي تتوزع ملكيتها بين جهات خاصة وعامة.
مخاطر الاستثمار
- تقلبات السوق المالية وعدم استقرارها.
- ارتفاع الأسعار والتضخم.
- مخاطر حد الائتمان.
- ضخ الاستثمارات الأجنبية بكثرة مما يؤثر على صغار المستثمرين المحليين.
- الأوضاع السياسية للدولة وعلاقتها بالدول الأخرى اقتصاديًا وسياسيًا.
- كبار المستثمرين والمنافسين الذين يحتكرون السوق وقدرتهم على التحكم في الأسعار.
- قلة معرفة وخبرة المستثمر.
لذلك نوضح لك تعريف الاستثمار وأغراضه وأنواعه والمخاطر التي يجب تجنبها. نتمنى أن تفيدك المقالة وأن تنال إعجابك.